Datenbasis: Nasdaq 100 und DAX als CFD, Dukascopy-Minutendaten zu 5-Minuten-Kerzen, Suchzeitraum 2015–2022, gleiche Sitzung. Die Jahre ab 2023 wurden nicht angefasst. Benchmark: dieselbe Erkennung und dieselbe Wahrheitsregel auf einem Zufallsmarkt, auf dem jede Minutenkerze zufällig um ihr Open gespiegelt wird. Beschreibende Messung ohne Kosten; sie diente als Grundlage für ein Übungswerkzeug, die Wahrheitsregel wurde nach dem Zufallsmarkt gewählt, nicht nach echten Daten. Keine Handelsempfehlung.
Der Doppelboden gehört zu den bekanntesten Chartformationen: Der Kurs fällt, bildet ein Tief, erholt sich, fällt erneut auf dasselbe Niveau und dreht dann nach oben. Lehrbücher nennen Trefferquoten von 70 % und mehr. Bevor man einen Doppelboden mit dem Auge bewertet, muss feststehen, wie oft er rein mechanisch hält. Diese Basisrate ist der Maßstab für jede Lesart.
Anteil der Doppelböden, die „halten“, echt (orange) gegen Zufallsmarkt (grau), mit einem Standardfehler. Links die verbreitete Regel symmetrisch um das zweite Tief (Nackenlinie gegen ebenso weit darunter), rechts die symmetrische Regel um den Einstieg.
1. Definition
| Baustein | Festlegung |
|---|---|
| Tiefs | zwei lokale Tiefs (tiefster Punkt in ±3 Kerzen), 10 bis 60 Kerzen auseinander |
| Gleiches Niveau | Unterschied der beiden Tiefs höchstens 0,5 ATR |
| Zwischenhoch | mindestens 1 ATR über den Tiefs (die Nackenlinie) |
| Vorlauf | ein Rückgang von mindestens 3 ATR endet im ersten Tief |
| Einstieg | Schluss der dritten Kerze nach dem zweiten Tief |
| „hält“ (symmetrisch) | das Zwischenhoch wird zuerst erreicht |
| „scheitert“ (symmetrisch) | der Kurs fällt zuerst um denselben Abstand unter den Einstieg |
| Frist | 48 Kerzen in derselben Sitzung, sonst nicht gewertet |
ATR ist die mittlere True Range der letzten 60 5-Minuten-Kerzen bis zum zweiten Tief. Gewertet werden nur Muster, bei denen eine der beiden Schwellen erreicht wird.
2. Ergebnis
| Wahrheitsregel | Markt | n echt | hält echt | n Zufall | hält Zufall |
|---|---|---|---|---|---|
| symmetrisch um den Einstieg | Nasdaq 100 | 406 | 46,8 % ± 2,5 | 532 | 51,5 % ± 2,2 |
| symmetrisch um den Einstieg | DAX | 778 | 50,3 % ± 1,8 | 882 | 50,4 % ± 1,7 |
| symmetrisch um Tief 2 | Nasdaq 100 | 318 | 73,6 % ± 2,5 | 436 | 75,7 % ± 2,1 |
| symmetrisch um Tief 2 | DAX | 670 | 72,8 % ± 1,7 | 744 | 76,3 % ± 1,6 |
| Stop um Tief 2, Ziel 1 R | Nasdaq 100 | 180 | 46,7 % ± 3,7 | 235 | 45,1 % ± 3,2 |
| Stop um Tief 2, Ziel 1 R | DAX | 434 | 45,6 % ± 2,4 | 475 | 52,2 % ± 2,3 |
Suchzeitraum 2015–2022, ± ein Standardfehler. „Symmetrisch um Tief 2“: Nackenlinie gegen ein Niveau, das so weit unter dem zweiten Tief liegt wie die Nackenlinie darüber. „Stop um Tief 2, Ziel 1 R“: dasselbe Stop-Niveau, Ziel im selben Abstand über dem Einstieg.
Bei der symmetrischen Regel ist der Doppelboden ein Münzwurf. Im DAX ist die echte Quote mit der des Zufallsmarkts identisch, im Nasdaq 100 liegt sie sogar etwas darunter (Differenz −4,7 Punkte, t etwa −1,4). Nichts davon ist ein Vorteil.
3. Die 73-%-Falle
Misst man so, wie es oft beschrieben wird, also ob zuerst die Nackenlinie erreicht wird oder ein Niveau, das symmetrisch zur Nackenlinie unter dem zweiten Tief liegt, halten 73 % der echten Doppelböden. Das sieht nach einer guten Formation aus. Der Zufallsmarkt kommt aber auf 76 %. Der Grund ist Geometrie: Der Einstieg liegt drei Kerzen nach dem zweiten Tief schon ein Stück über dem Tief, das Ziel ist also näher als der Stop. Eine hohe Trefferquote mit asymmetrischen Abständen sagt nichts über die Formation, nur über die Abstände.
Was das heißt
Mechanisch hat der Doppelboden in diesen Märkten keinen Vorteil. Wer meint, mit dem Auge mehr zu sehen, braucht die richtige Basisrate als Vergleich: nicht 50 % und schon gar nicht 73 %, sondern die Quote, die der Zufallsmarkt mit derselben Regel liefert. Verwandt: Chartformationen intraday gegen Random Walk und Charm, Doppeltops, Fibonacci und 15:50.
Grenzen
- Eine Definition. Andere Schwellen für Abstand, Niveau und Vorlauf ergeben andere Mengen.
- Nur zwei Märkte und nur 5-Minuten-Kerzen.
- Ohne Kosten. Mit Kosten wäre jede Regel, die bei 50 % liegt, im Minus.
- Ungewertete Fälle. Muster, bei denen in 48 Kerzen keine Schwelle erreicht wird, fallen heraus (Nasdaq 100 163, DAX 185 bei der symmetrischen Regel).
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Disclaimer: Historische Statistiken sind keine Garantie für zukünftiges Marktverhalten. Diese Studie ist keine Anlageberatung. Trading birgt Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust.